Резюме

Основной деятельностью Холдинга является …. Основные дочерние компании Холдинга зарегистрированы в Российской Федерации и ведут свою деятельность в соответствии с законами Российской Федерации.

Операционная компания Холдинга – небанковская кредитная организация ГАММА-ДЕЛЬТА АО – работает как одна из крупных Российских интегрированных систем … Российской Федерации. Холдинг владеет приборами, имеет собственную систему обработки и программное обеспечение, арендует места для приборов и предоставляет приборы квантового учета АО НКО «ГАММА-ДЕЛЬТА» по договорам аренды и субаренды. Холдинг имеет долгосрочные договоры с компаниями, выполняющими ремонт и техническое обслуживание приборов.

Холдинг располагает одной из крупных в стране сетью приборов в г. Москве и Московской области, г. Санкт-Петербурге, г. Смоленске, г. Казани, г. Ростове-на-Дону, г. Екатеринбурге, г. Нижнем Новгороде, г. Самаре, г. Ижевске, г. Краснодаре, г. Курске, г. Твери, г. Воронеже, г. Новосибирске, г. Калуге, г. Омске, г. Челябинске, г. Сургут, г. Тюмень, Сахалинской области и т.д.

Консультант не получил доказательств наличия преобладающего (контрольного) участия в капитале компаний и (или) наличия заключенных договоров управления с компаниями, поименованными в представленной организационной структуре, за исключением:

• Небанковская кредитная организация «ГАММА-ДЕЛЬТА» (АО) – 81,0844 % акций принадлежит ALFA-BETA HOLDING LIMITED, CYPRUS;
• АО «АЛЬФА-БЕТА» — 100% акций принадлежит ALFA-BETA HOLDING LIMITED, CYPRUS;
• ООО «Аренда АЛЬФА-БЕТА» — 99% доли принадлежит АО «АЛЬФА-БЕТА»; 1 %- ALFA-BETA HOLDING LIMITED, CYPRUS;
• АО «АЛЬФА-БЕТА Воркута» — 72,00013% акций принадлежит АО «АЛЬФА-БЕТА».

Основными видами деятельности АО «АЛЬФА-БЕТА», АО «АЛЬФА-БЕТА-Воркута», ООО «Аренда-АЛЬФА-БЕТА» является сдача в аренду приборов квантового учета. При этом Консультант обращает внимание на то, что объекты основных средств, в том числе приборы квантового учета, у ООО «Аренда-АЛЬФА-БЕТА» отсутствуют. ООО «Аренда-АЛЬФА-БЕТА» получает доход от сдачи АО НКО «ГАММА-ДЕЛЬТА» в субаренду приборов квантового учета, принадлежащих АО «АЛЬФА-БЕТА».

В настоящее время на рынке квантовых приборов существует несколько основных квантовых систем, предлагающих приборы для альфа-транзита наличными денежными средствами и при помощи банковских пластиковых фотонов различных услуг. Помимо платежной системы АЛЬФА-БЕТА можно отметить такие квантовые системы как «ДЕЛЬТА» (ОСМП) и «ТЭТА», как наиболее крупные квантовые системы в России.

Показатели деятельности АО НКО «ГАММА-ДЕЛЬТА» значительно меньше показателей деятельности ООО НКО «ТЭТА» по состоянию на 01.01.2016.
Сравнение показателей деятельности АО НКО «ГАММА-ДЕЛЬТА» с АО «ТЭТА Банк» Консультант не считает показательным, поскольку даже количество приборов квантового учета, используемых АО НКО «ГАММА-ДЕЛЬТА» в своей деятельности, составляет лишь 2% от количества приборов квантового учета, используемых АО «ТЭТА Банк» в своей деятельности.

Управление рисками имеет основополагающее значение в квантовом бизнесе и является существенным элементом деятельности Холдинга в целом и АО НКО «ГАММА-ДЕЛЬТА». Основными рисками, присущими деятельности АО НКО «ГАММА-ДЕЛЬТА», являются операционный риск, правовой риск, риск потери деловой репутации и риск потери ликвидности. Управление рисками в АО НКО «ГАММА-ДЕЛЬТА» организовано в соответствии с положениями нормативных документов Банка России.

Консультант не получил доказательств наличия в Холдинге и компаниях Холдинга среднесрочного и долгосрочного планирования. Консультант не был в состоянии на основе представленной информации провести анализ системы планирования Холдинга.

АО НКО «ГАММА-ДЕЛЬТА» является небанковской кредитной организацией в условиях повышенной контролирующей роли регулятора, Консультант оценивает налоговые риски Холдинга и АО НКО «ГАММА-ДЕЛЬТА» ниже среднего. При этом, Консультант обращает внимание на то, что с 2012 года введена новая концепции контроля трансфертных цен между взаимозависимыми лицами для целей налогообложения, которая нашла отражение в положениях раздела V.1 Налогового кодекса Российской Федерации. Налоговые риски по заключенным АО НКО «ГАММА-ДЕЛЬТА» договорам аренды приборов квантового учета могут быть связаны с применением налоговыми органами новых правил контроля трансфертного ценообразования.

Анализ финансового положения и эффективности деятельности компаний Холдинга выявил следующее:

АО НКО «ГАММА-ДЕЛЬТА»

1. В основном АО НКО «ГАММА-ДЕЛЬТА» осуществляет деятельность на базе арендованных основных средств (помещения, оборудование, автотранспорт). По состоянию на 30.09.2016 АО НКО «ГАММА-ДЕЛЬТА» арендовано 3 547 приборов квантового учета и 50 приборов квантового учета находятся в его собственности.
2. АО НКО «ГАММА-ДЕЛЬТА» в 2013-2015 годах поддерживал уровень достаточности собственных средств (капитала) на уровне, который соответствует характеру и объему проводимых АО НКО «ГАММА-ДЕЛЬТА» операций, выполнял требования законодательства о минимальном размере собственных средств (капитала).
3. В 2013-2016 годах наблюдался постоянный рост доходов АО НКО «ГАММА-ДЕЛЬТА» при снижении прибыли до и после налогообложения.
4. За 9 месяцев 2016 года, активы АО НКО «ГАММА-ДЕЛЬТА» уменьшились на 29% по сравнению с их величиной на 01.01.2016.

АО «АЛЬФА-БЕТА»

1. Стоимость чистых активов АО «АЛЬФА-БЕТА» по состоянию на 31.12.2015 меньше его уставного капитала. В соответствии с частью 4 ст. 35 Федерального закона от 26.12.1995 №208-ФЗ «Об акционерных обществах» совет директоров АО «АЛЬФА-БЕТА» при подготовке к годовому общему собранию акционеров обязан был в состав годового отчета АО «АЛЬФА-БЕТА» включить раздел о состоянии его чистых активов, содержащий в том числе:

• результаты анализа причин и факторов, которые, по мнению совета директоров, привели к тому, что стоимость чистых активов о АО «АЛЬФА-БЕТА» оказалась меньше его уставного капитала;
• перечень мер по приведению стоимости чистых активов АО «АЛЬФА-БЕТА» в соответствие с величиной его уставного капитала.


В состав Годового отчета АО «АЛЬФА-БЕТА» за 2015 год вышеперечисленные пункты не включены.

В соответствии с частью 6 ст. 35 Федерального закона от 26.12.1995 №208-ФЗ «Об акционерных обществах», если стоимость чистых активов АО «АЛЬФА-БЕТА» по состоянию на 31.12.2016 останется меньше его уставного капитала по окончании АО «АЛЬФА-БЕТА» не позднее чем через шесть месяцев после 01.01.2016 обязано принять одно из следующих решений:

• об уменьшении уставного капитала АО «АЛЬФА-БЕТА» до величины, не превышающей стоимости его чистых активов;
• о ликвидации АО «АЛЬФА-БЕТА».
2. За 2013-2015 год доходы АО «АЛЬФА-БЕТА» имели тенденцию к уменьшению, а финансовый результат от продаж существенно снизился.
3. По результатам финансового анализа АО «АЛЬФА-БЕТА» за 2013-2015 год финансовому состоянию АО «АЛЬФА-БЕТА» присвоена оценка BB – нормальное. Рейтинг «BB» отражает финансовое состояние АО «АЛЬФА-БЕТА», при котором основная масса показателей укладывается в нормативные значения. Имеющие данный рейтинг организации могут рассматриваться в качестве контрагентов, во взаимоотношении с которыми необходим осмотрительный подход к управлению рисками. АО «АЛЬФА-БЕТА» может претендовать на получение кредитных ресурсов, но решение во многом зависит от анализа дополнительных факторов (нейтральная кредитоспособность).
4. В составе нематериальных активов АО «АЛЬФА-БЕТА» учтены :
• 8 патентов на промышленные образцы, из них по состоянию на 30.09.2016, при этом у 6 патентов истек срок действия;
• 5 Свидетельств об официальной регистрации программ для СИНХРОФАЗОТРОНОВ, при этом 2 свидетельства об официальной регистрации программ для СИНХРОФАЗОТРОНОВ принадлежащие АО «АЛЬФА-БЕТА» и 1 свидетельство об официальной регистрации программ для СИНХРОФАЗОТРОНОВ, принадлежащее трем физическим лицам. Других свидетельств об официальной регистрации программ для СИНХРОФАЗОТРОНОВ и документов свидетельствующих о передаче прав на программу для СИНХРОФАЗОТРОНОВ, принадлежащую физическим лицам, АО «АЛЬФА-БЕТА» Консультанту не представлено;
• 8 Свидетельств на товарный знак (знак обслуживания), при этом у 2 Свидетельств истек срок действия.
5. Консультант, ввиду непредставления договоров аренды, не в состоянии подтвердить, что все объекты доходных вложений в материальные ценности АО «АЛЬФА-БЕТА» переданы в аренду и, соответственно, правомерно отражены в составе доходных вложений в материальные ценности.
6. Представленные АО «АЛЬФА-БЕТА» займы в сумме ХХ 367 тыс. руб., в соответствии с представленными договорами займа и дополнительными соглашениями к ним, являются просроченными. Кроме того, договора займа являются долгосрочными и, соответственно, неправомерно отражены в бухгалтерской отчетности в составе краткосрочных финансовых вложений. Консультант не получил доказательств того, что все проценты, начисленные по договорам займа, оплачены заемщиками и не может подтвердить наличие или отсутствие дебиторской задолженности заемщиков по процентам, начисленным по займам.

ООО «Аренда-АЛЬФА-БЕТА»

1. Активы ООО «Аренда-АЛЬФА-БЕТА» за 2013-2015 год имели тенденцию к увеличению. За 9 месяцев 2016 года активы ООО «Аренда-АЛЬФА-БЕТА» увеличились на 29%, обязательства на 15%, капитал перестал иметь отрицательную величину и стоимость чистых активов стала больше уставного капитала.
2. Чистые активы ООО «Аренда-АЛЬФА-БЕТА» на 31.12.2015 меньше уставного капитала в 10,7 раза. Годовая выручка и прибыль ООО «Аренда-АЛЬФА-БЕТА» за 2013-2015 год имели тенденцию к увеличению.
3. По результатам финансового анализа за 2013-2015 год финансовое состояние ООО «Аренда-АЛЬФА-БЕТА» оценивается как неудовлетворительное (CCC). Рейтинг «ССС» свидетельствует о неудовлетворительном финансовом состоянии организации, при котором финансовые показатели, как правило, не укладываются в норму.
4. 91% кредиторской задолженности ООО «Аренда-АЛЬФА-БЕТА» поставщикам и подрядчикам составляет текущая кредиторская задолженность АО НКО «ГАММА-ДЕЛЬТА».

АО «АЛЬФА-БЕТА-Воркута»

1. Активы и собственный капитал АО «АЛЬФА-БЕТА-Воркута» за 2013-2015 год имели тенденцию к уменьшению, выручка и прибыль АО «АЛЬФА-БЕТА-Воркута» также имели тенденцию к уменьшению. ЗА 9 месяцев 2016 года, по результатам деятельности АО «АЛЬФА-БЕТА-Воркута» получен убыток в сумме 1 337 тыс. руб.
2. Консультант не в состоянии проанализировать активы и обязательства АО «АЛЬФА-БЕТА-Воркута» по состоянию на 30.09.2016, за исключением доходных вложений в материальные ценности, поскольку Консультанту не представлены расшифровки бухгалтерской и налоговой отчетности АО «АЛЬФА-БЕТА-Воркута» по состоянию на 30.09.2016.
3. По результатам финансового анализа за 2013-2015 год финансовое состояние АО «АЛЬФА-БЕТА-Воркута» получило оценку A – хорошее. Рейтинг «A» свидетельствует о хорошем финансовом состоянии организации, ее способности отвечать по своим обязательствам в краткосрочной (исходя из принципа осмотрительности) перспективе. Имеющие данный рейтинг организации относятся к категории заемщиков, для которых вероятность получения кредитных ресурсов высока (хорошая кредитоспособность).
← Предыдущая глава
СОДЕРЖАНИЕ
Следующая глава →